标普500指数近期暴跌的背后黑手:对冲基金上演“变脸”大戏

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发布时间:2018-04-04 17:45

标普500指数近期暴跌的背后黑手:对冲基金上演“变脸”大戏

2018-04-04 04:30来源:FX168财经基金/标普

原标题:标普500指数近期暴跌的背后黑手:对冲基金上演“变脸”大戏

FX168财经报社(香港)讯知名金融博客Zerohedge周二(4月3日)发文指出,美国股市最活跃的标普500指数(其中当然包括许多对冲基金和散户投资者喜爱的FANG+指数和苹果股票等),最近承受了超过一年最糟糕的损失。

在去年再度输给标准普尔500指数后(即使已经取得多年来的最好收益),对冲基金还是开始恐慌性地买入市场领导者,当时标普500指数等主要股指看来似乎只会继续走高,因为这些对冲基金如果不遵守华尔街的共识,基金经理担心合伙人可能会撤资。而高盛在最近公布的最受关注50只对冲基金股票的表格中也印证了这一点,其中大部分都是技术股票。

但好景不长,现在恐慌性买入已经转变称恐慌性抛售。

外媒报道称,作为快速动能资金的代表,期货投资基金(CTAs)、风险平价策略(Risk Parity)基金和对冲基金(Hedge Funds),共同造成了上月技术股录得2016年4月来最大单月降幅的局面,虽然日内美股迎来反弹。

通常情况下,交易量最大的股票并不是表现最好的股票,反之亦然。 然而,在今年前三个月,对冲基金和CTA帮助扭转了这一趋势。

交易者创造了成交量最大的股票也是表现最好的股票的环境。在这样的环境下,市场主导者可以在没有任何疯狂的买入或卖出的情况下推高市场。 然而,在今年前三个月,投机买家创造了一个奇怪的市场局面,其中最高交易量的股票也成为了表现最好的股票。

但这样的局面就造成了一个潜在风险。Research Affiliates股市研究主管Vitali Kalesnik曾在1月接受采访时表示:“投机资金推高股市的一个风险是,一旦市场情况出现变化,他们会很快撤离,这就会导致价格崩跌。”

今日稍早,野村证券(Nomura)已经警告称,标普500指数应该再跌60点左右,而CTAs也已经将中性观点转为“极度看空”,这造成不少于1000亿美元的股票正被抛售,令风险类资产全线败退。

校对:夏洛特返回搜狐,查看更多

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